Die Fitnessbranche scheint auf eine starke Urlaubssaison zuzusteuern, aber nicht alle werden einen Aufschwung erleben.
Die Kategorie befindet sich seit mehr als zwei Jahren auf einer Achterbahnfahrt, wobei die Covid-Pandemie die Trainingsroutinen veränderte und neue Branchengewinner hervorbrachte. Jetzt scheinen der Inflationsdruck und eine Neuausrichtung nach der Schließung traditionelle Fitnessstudios und Trade-down-Optionen zu begünstigen – eine Bedrohung für vernetzte Fitnessgeräte für zu Hause wie die Produkte von Peloton
und Lululemon
-Mirror.
Die Inflation bleibt ein Hauptanliegen der Verbraucher, auch wenn die Daten für Oktober eine leichte Abschwächung zeigen. Die Prognosen für die Weihnachtsausgaben zeigen, dass die steigenden Kosten in diesem Jahr zu einer gedämpfteren Ausgabe von Geschenken führen könnten.
Die Nachfrage nach Erlebnissen scheint stärker zu sein als nach Dingen. Die Kategorie Fitness hat in der Vergangenheit dem Preisdruck standgehalten und profitiert in der Regel von den Neujahrsvorsätzen.
„In den Jahren ’08 und ’09 stiegen die Umsätze und Mitgliederzahlen in der Fitnessbranche im Vergleich zum Großteil des Einzelhandels“, sagte Jefferies-Analyst Corey Tarlowe gegenüber CNBC und bezog sich dabei auf die Finanzkrise und die Rezession in dieser Zeit.
Tarlowe, der sich mit Planet Fitness
und Lululemon abdeckt, sagte, dass die Ausgaben für Fitness stabil bleiben, sogar unter den einkommensschwächeren, inflationsgebeutelten Verbrauchern. Er sieht jedoch, dass Fitnessstudios gegenüber teureren Geräten für den Heimgebrauch die Oberhand gewinnen. Die Leute gehen runter und verlagern sich mehr in Richtung Wert, sagte er, „und das verheißt Gutes für Planet Fitness. „
Rückkehr in Fitnessstudios
Planet Fitness
meldete bei der Bekanntgabe der Ergebnisse für das dritte Quartal am 8. November einen Mitgliederrekord und erweiterte seine Prognose für das Gesamtjahr. Das Unternehmen gab an, dass es am Ende des Quartals 16,6 Millionen Mitglieder hatte, ein Allzeithoch – sogar im Vergleich zur Ära vor der Pandemie – und dass es in diesem Zeitraum 29 neue Standorte eröffnete.
Laut Chris Rondeau, CEO von Planet Fitness, trainieren die Mitglieder auch mehr: sechsmal im Monat gegenüber fünfmal im Monat beim Börsengang von Planet Fitness im Jahr 2015. Das Unternehmen meldete auch einen Rückgang der Kündigungsrate.
Rondeau sagte, dass das Engagement aller Altersgruppen nahe oder über dem Niveau vor der Pandemie liegt. Das Unternehmen, das für seine erschwinglichen Mitgliedschaften im Vergleich zu luxuriöseren Fitnessstudios wie Life Time und Equinox bekannt ist, rühmte sich einer starken Kundenakquise durch seine ermäßigten Angebote.
Luxus-Fitnessstudios verzeichnen ebenfalls positive Trends. Life Time
m 9. November meldete einen Anstieg der Mitgliederzahl um 9 % gegenüber 2021 und 4.000 zusätzliche Mitglieder im Vergleich zum Vorquartal.
Die Kadenz der Neuzugänge ist langsamer als von 2020 auf 2021, aber die Luxus-Fitnessmarke lockt ihre einkommensstärkere Kundschaft weiterhin mit persönlichen Erlebnissen wie der immer beliebter werdenden Sportart Pickleball.
Ist Fitness auf dem Wunschzettel?
Die Bekleidungseinzelhändler hoffen, weiterhin von der Widerstandsfähigkeit der Fitnessbranche zu profitieren.
Lululemon
zeigte im September eine starke Nachfrage nach Sportbekleidung durch seine einkommensstärkere Kundschaft. Das Unternehmen sagte, dass es trotz des makroökonomischen Umfelds „keine bedeutsamen Veränderungen“ im Verbraucherverhalten sehe und hob seine Prognosespanne für 2022 um etwa 200 Millionen Dollar auf 7,87 bis 7,94 Milliarden Dollar an.
Das Unternehmen wird seine Ergebnisse für das dritte Quartal im Dezember vorlegen.
Andere Einzelhändler hoffen, dass das Thema Heimfitness auch in den kommenden Monaten auf den Wunschlisten stehen wird. Dick’s Sporting Goods
und Lowe’s
– die kürzlich ihr Sortiment an Fitnessgeräten und -zubehör erweitert haben – haben beide die Stabilität des Sektors trotz der Inflation hervorgehoben.
Wie Tarlowe von Jefferies jedoch anmerkt, ist das Risiko bei kapitalintensiven Geräten mit niedrigeren Margen höher als bei Produkten mit höheren Margen wie Sportbekleidung. Dennoch sind Einzelhändler wie Lowe’s zuversichtlich, dass die Nachfrage anhalten wird.
„Die Nachfrage nach Fitnessgeräten für den Heimgebrauch ist seit der Pandemie ungebrochen“, sagte Bill Boltz, Executive Vice President of Merchandising bei Lowe’s, in einer Stellungnahme gegenüber CNBC. „Besonders in der Weihnachtszeit bieten wir in unseren Geschäften eine größere Auswahl an Fitnesszubehör an.“
Fitnessstudios und Heimfitness kämpfen in dieser Urlaubssaison um die Vorherrschaft – Newsworldpress @ https://t.co/pAnK0lWRrx pic.twitter.com/1ruaH2PhER
– newsworldpress.com (@newsworldpress) November 12, 2022
Kann Peloton Fahrräder strampeln?
Luxusprodukte für den Heimgebrauch wie Peloton hatten in den letzten Monaten jedoch zu kämpfen, da die Verbraucher aus dem Haus und zurück in Büros und Fitnessstudios gehen. Der Hersteller von stationären Fahrrädern meldete Anfang des Monats Ergebnisse für das erste Quartal, die weit hinter den Erwartungen der Wall Street zurückblieben. Das Unternehmen verzeichnete einen vierteljährlichen Verlust an Abonnenten und nach Berechnungen von UBS einen parallelen Rückgang des Engagements – 16 % im Vergleich zum Vorjahr.
Selbst wenn das Unternehmen versucht, neue Kunden zu gewinnen – indem es seine Bikes auf Amazon und bei Dick’s Sporting Goods verkauft, ein Verleihprogramm einführt und Fahrräder in Hotels im ganzen Land aufstellt – glauben Analysten nicht, dass das Wertversprechen mehr Abonnenten anzieht.
„Es bedurfte einer globalen Pandemie, um von 1 Million Abonnenten auf 2 Millionen zu kommen. Kann man diese Basis tatsächlich ausbauen?“ sagte Arpiné Kocharyan, ein Analyst für Freizeit, Glücksspiel und Unterkünfte bei UBS, in einem Interview mit CNBC. „Wir haben gesehen, dass sich die Abwanderungsraten von Jahr zu Jahr verdoppelt haben“.
Peloton prognostizierte für das zweite Quartal einen Umsatz zwischen 700 und 725 Millionen Dollar, was etwa 150 Millionen Dollar unter den 874 Millionen Dollar liegt, die sich die Wall Street laut den Konsensschätzungen von Refinitiv zum Zeitpunkt des Berichts erhofft hatte.
Lululemon, das im Jahr 2020 das Fitnessunternehmen Mirror für 500 Mio. $ übernommen hat, könnte mit ähnlichem Gegenwind im Bereich At-Home konfrontiert sein. Die Führungskräfte gaben die Mirror-Verkäufe im letzten Quartalsbericht nicht bekannt, aber die Akquisition blieb ein Aufwand in den Finanzberichten des Unternehmens.
„Ich glaube einfach nicht, dass Mirror strategisch die beste Option für Lululemon war“, sagte Tarlowe von Jefferies. „Es ist wahrscheinlich immer noch eine Verwässerung des Gewinns. Sie investieren in das Geschäft, um das Mirror-Segment zu verbessern, aber ich bezweifle, dass dies dem Geschäft insgesamt einen Mehrwert bringt.“
Die Mirror-Abonnements wurden in das neue Mitgliedschaftsprogramm von Lululemon für 39 Dollar pro Monat verpackt, das auch den Zugang zu exklusiven Lululemon-Produkten und einige persönliche Workouts beinhaltet. Das Abonnement ist Teil des Fünfjahresplans des Unternehmens, das seinen Umsatz bis 2025 auf 12,5 Milliarden Dollar verdoppeln will – ein Plan, der bei einigen Analysten auf Skepsis gestoßen ist.
„Das Phänomen der vernetzten Fitness wird sich durchsetzen“, so Kocharyan von UBS. „Aber werden wir signifikante Wachstumsraten im Vergleich zu heute sehen, wenn man bedenkt, dass sie mitten in der Pandemie diese ungewöhnlich hohe Wachstumsrate hatten? Ich würde sagen, es stellt sich eher die Frage, ob sie die Abonnements und das Engagement aufrechterhalten können.“
