FaZe Clan, marchio di intrattenimento digitale e di esports, ha iniziato a negoziare sul Nasdaq mercoledì dopo aver completato una fusione SPAC in un accordo valutato a 725 milioni di dollari, un grande passo per le aziende della creator economy che si quotano in borsa.
FaZe Clan è una società di media online composta da 93 membri, principalmente concorrenti di esports e creatori di contenuti, oltre a una manciata di celebrità come Snoop Dogg. I creatori sociali di FaZe Clan hanno un seguito combinato di oltre 500 milioni di persone su diverse piattaforme come YouTube, TikTok e Twitch. FaZe Clan è stata anche classificata da Forbes come la quarta società di esports con il maggior valore.
La società ha iniziato a essere scambiata sul Nasdaq con il codice FAZE. Le azioni di FAZE sono crollate al debutto mercoledì, terminando il primo giorno di negoziazione con un calo di quasi il 25%.
Una SPAC, o società di acquisizione a fini speciali, acquista un’azienda privata esistente e la porta sui mercati pubblici. Le SPAC hanno guadagnato popolarità durante la pandemia come alternativa alla tradizionale offerta pubblica iniziale. Tuttavia, il mercato delle SPAC si è prosciugato, molte operazioni pianificate sono rimaste in sospeso o sono state annullate, e molte aziende che sono state quotate in borsa utilizzando una fusione SPAC negli ultimi anni hanno registrato performance estremamente negative, perdendo oltre la metà del loro valore nel 2022 nella prima metà dell’anno.
Nonostante le attuali condizioni di mercato e la minaccia di una nuova normativa sulle SPAC, l’amministratore delegato di FaZe Clan, Lee Trink, si è detto sicuro che la decisione di quotarsi in borsa tramite una SPAC sia stata quella giusta per la sua azienda.
“Capisco perché altre società sono state criticate per aver deciso di quotarsi in borsa attraverso il veicolo SPAC. Ma per noi è davvero perfetto”, ha dichiarato Trink.
FaZe Clan è stato fondato nel 2010 da un gruppo che ha iniziato a pubblicare video di gioco su YouTube. L’azienda è poi cresciuta in termini di membri e di impegno, espandendosi in nuovi veicoli come gli esports, in cui i giocatori partecipano a competizioni di videogiochi. Trink, che in precedenza era presidente di Capitol Records, si è unito alla società nel 2018 vedendo un’opportunità in un marchio focalizzato sul pubblico più giovane.
“Pensiamo di essere il primo marchio nativo della Gen Z a quotarsi in borsa; siamo certamente il primo marchio basato sui creatori a quotarsi in borsa”, ha detto Trink.
FaZe Clan ha annunciato il piano per una fusione SPAC lo scorso ottobre, valutando l’operazione a 1 miliardo di dollari. Nove mesi dopo, l’accordo ha raggiunto il valore di 725 milioni di dollari.
“Il piano iniziale prevedeva la quotazione in borsa nel primo trimestre di quest’anno. Ovviamente non è stato così”, ha dichiarato Tobias Seck, analista aziendale di The Esports Observer.
A marzo FaZe Clan ha ricevuto un prestito ponte di 20 milioni di dollari da B. Riley Principal Commercial Capital, la società di acquisizione con cui si sta fondendo.
Sembra essere il loro miglior tentativo di assicurarsi il capitale, specialmente nel periodo economico piuttosto difficile in cui ci troviamo”, ha detto Seck. “Ovviamente è ancora in fase nascente e la maggior parte delle organizzazioni sta ancora cercando di capire come fare soldi”, ha aggiunto.
In un documento emendato di giugno relativo all’accordo, la società ha riportato un fatturato stimato per il 2021 di circa 50 milioni di dollari e una previsione di 90 milioni di dollari di fatturato nel 2022, ma una perdita di 19 milioni di dollari di EBITDA (utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti) più ampia di quella prevista in precedenza.
FaZe Clan intende coinvolgere un maggior numero di creatori e aiutarli a far crescere la propria comunità, un’alternativa alla dipendenza dalle entrate pubblicitarie dei marchi di social media esistenti.
“FaZe Clan finanzierà gli investimenti, noi creeremo il prodotto e possederemo una fetta maggiore di guadagno. Questo è il futuro dell’economia dei creatori”, ha detto Trink.
Trink prevede che l’attività di esports sarà una parte minore delle entrate di FaZe Clan in futuro. I prossimi progetti potrebbero includere l’espansione di un’attività di gioco d’azzardo con DraftKings, un’opzione di ristorazione con consegna a domicilio simile all’influencer MrBeast’s Burger e il gioco play-to-earn, che consente agli streamer di essere pagati.
Secondo fonti di mercato che hanno familiarità con l’operazione, FaZe Clan dovrebbe raccogliere quasi 60 milioni di dollari in proventi dall’operazione SPAC, mentre gli attuali azionisti continueranno a possedere il 77% della società dopo la quotazione in borsa.
L’economia dei creatori è una forza crescente nei mercati. Secondo Statista, le dimensioni del mercato globale sono stimate in oltre 13 miliardi di dollari e si concentrano principalmente sulla generazione più giovane.
FaZe Clan è orgoglioso di catturare un pubblico più giovane, riferendo che l’80% è composto da giovani tra i 13 e i 34 anni.
“La Gen-Z non ha a che fare con i marchi dei vostri genitori. La Gen-Z vuole connettività e vicinanza”, ha detto Trink. “Noi siamo i traduttori e sappiamo come raggiungere questo pubblico”, ha aggiunto.
