Gli amministratori delegati dell’autotrasporto statunitense prevedono di mantenere il potere di determinazione dei prezzi anche in presenza di un calo dei volumi nella seconda metà del 2022, mentre i rivenditori, i produttori e i consumatori si adattano alle interruzioni dovute alle chiusure di Covid, alla guerra tra Russia e Ucraina e all’inflazione.
Secondo un recente sondaggio condotto da SAIA, società di autotrasporti per Starbucks, Home Depot e Lowe’s, la maggior parte delle aziende sta ancora cercando di capire quale sia il prossimo passo da compiere e quale sia la “nuova normalità” per la loro attività, secondo l’amministratore delegato Fritz Holzgrefe.
Holzgrefe ha dichiarato alla CNBC: “Hanno parlato molto di continuare a ricostruire le posizioni di magazzino, di raddrizzare le loro catene di approvvigionamento per la fine dell’anno e anche per la prima parte del prossimo”. “Forse le cose sono un po’ rallentate, ma i clienti continuano a riordinare la loro catena di approvvigionamento per raggiungere più efficacemente i loro obiettivi nelle rispettive attività”.
Secondo Derek Leathers, amministratore delegato di Werner Enterprise, che movimenta merci per Walmart e Target, la catena di approvvigionamento sta migliorando e ha superato il peggio. Ma, ha avvertito, i venti contrari per gli autotrasportatori manterranno le tariffe ben al di sopra dei livelli pre-pandemici per il resto del 2022.
“Vedrete che le tariffe resteranno alte per il resto dell’anno. Gli aumenti dei costi sono reali. I nostri clienti lo capiscono”, ha detto Leathers. “Stiamo parlando di marchi vincenti e di successo su larga scala come [Walmart e Target] e molti altri che sanno che l’affidamento al loro vettore è un vantaggio competitivo. Vogliono un trasporto di buona qualità, puntuale e sempre sicuro. Per questo lavorano con grandi vettori ben capitalizzati”.
I titoli del trasporto sono stati tra i più performanti di luglio, mentre l’indice S&P 500 ha guadagnato più del 7% questo mese. SAIA e ArcBest sono salite di oltre il 20%, mentre Werner Enterprises, Knight Swift e JB Hunt sono aumentate di oltre il 10%.
All’inizio dell’anno si temeva una “recessione del trasporto merci” a causa del calo delle tariffe nel cosiddetto mercato spot dei trasporti. Secondo i dati più recenti di Evercore ISI, tali tariffe sono diminuite di oltre l’11% rispetto all’anno precedente. Il mercato spot fornisce trasporto merci su richiesta e i prezzi variano in base alla domanda e all’offerta.
Il trasporto spot ha registrato un boom all’apice della pandemia, poiché le aziende si sono adattate alle catene di approvvigionamento intasate e sono state disposte a pagare tariffe storiche per trasportare le merci durante il boom dell’e-commerce. Tuttavia, la maggior parte degli autotrasporti viene ancora effettuata tramite contratti con i vettori e i loro clienti, come la grande distribuzione.
Le aziende leader nei tre principali segmenti del trasporto merci che ricavano la maggior parte dei ricavi dai contratti – Knight Swift (carico completo), FedEx (carico ridotto) e JB Hunt (trasporto di container) – hanno registrato aumenti delle tariffe a due cifre nei loro ultimi risultati.
“Crediamo che le tariffe contrattuali reggeranno. Crediamo che le tariffe contrattuali si collocheranno in una posizione che consentirà alle aziende di autotrasporto di essere notevolmente redditizie”. Ha dichiarato alla CNBC Amit Mehrotra, analista dei trasporti della Deustche Bank.
Si aspetta inoltre che la domanda sia leggermente inferiore ma stabile per il resto del 2022. “Credo che i problemi di inventario segnalati da grandi rivenditori come Target siano più un riflesso del cambiamento dei modelli di acquisto, piuttosto che di una significativa riduzione della spesa dei consumatori”, ha detto Mehrotra.
Anche l’amministratore delegato di una delle più grandi società di intermediazione di autotrasporti degli Stati Uniti osserva la spesa dei consumatori.
Dire ai camionisti di tornare al lavoro. Troppo emotivi, proprio come i poliziotti che hanno bisogno di uccidere uomini di colore innocenti.
Gli amministratori delegati del settore dei trasporti prevedono prezzi più alti e potenziali interruzioni nella seconda metà dell’anno https://t.co/C9Cjdr5d5d
– Jasper (@Jasper33430720) 29 luglio 2022
“È chiaro che il mercato degli autotrasporti è diverso oggi rispetto a 12 mesi fa”, ha dichiarato martedì Bob Biesterfield, CEO di CH Robinson, a “Squawk on the Street” della CNBC.
Ha aggiunto che il commercio al dettaglio, l’edilizia abitativa e l’industria manifatturiera sono i principali motori dei volumi di autotrasporto. L’industria manifatturiera è quella che ha tenuto meglio di tutte e tre, ha aggiunto. Il commercio al dettaglio ha registrato un aumento dei volumi nel primo trimestre e un calo nel secondo, ha detto Biesterfield.
L’esito delle trattative sindacali nei porti della costa occidentale è un altro grande punto interrogativo per l’industria del trasporto.
Il contratto tra i lavoratori del sindacato e i porti che gestiscono circa il 45% delle importazioni statunitensi è scaduto il 1° luglio, ma i lavori sono proseguiti durante le trattative in corso. Le due parti hanno annunciato un accordo provvisorio sulle prestazioni sanitarie, mentre continuano a lavorare su un accordo sui compensi, sull’automazione e su altri punti. Secondo la Camera di Commercio degli Stati Uniti, nelle ultime tre trattative – nel 2002, nel 2008 e nel 2014 – ci sono stati arresti, rallentamenti o interruzioni prima di raggiungere un accordo.
Holzgrefe, amministratore delegato di SAIA, ha affermato che la minaccia di interruzione sta già portando a cambiamenti nella catena di approvvigionamento.
“Abbiamo visto che i nostri clienti hanno cambiato porto o si sono spostati in altre parti del Paese”. Holzgrefe ha dichiarato. “Nella misura in cui il porto di Los Angeles diventerà di nuovo un problema, ci sentiamo in grado di adeguarci alle esigenze dei nostri clienti. Sarà solo più costoso operare in modo efficiente”.
“I negoziati tra L.A. e Long Beach potrebbero essere un momento dirompente”, ha dichiarato Leathers, amministratore delegato di Werner Enterprise. “In Cina c’è una domanda repressa che deve ancora muoversi se esce dal blocco di Covid, e questo potrebbe creare una certa congestione e qualche interruzione. L’impatto dell’inflazione sui consumatori è ancora tutto da verificare. “
