Kryzys, który doprowadził do upadku trzech regionalnych banków amerykańskich w ostatnich tygodniach, jest w dużej mierze zakończony po rozwiązaniu First Republic, według prezesa JPMorgan Chase Jamiego Dimona.
JPMorgan został zwycięzcą weekendowej aukcji na rzecz First Republic po tym, jak organy regulacyjne zdecydowały, że skończył się czas na rozwiązanie z sektora prywatnego. Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów przejęła bank, a JPMorgan z siedzibą w Nowym Jorku ogłosił na początku poniedziałku, że nabywa prawie wszystkie depozyty i większość aktywów First Republic.
„Jest tylko tyle banków, które w ten sposób znalazły się na uboczu” – powiedział Dimon analitykom w rozmowie telefonicznej wkrótce po ogłoszeniu transakcji.
„Może być jeszcze jeden mniejszy, ale to w zasadzie rozwiązuje je wszystkie” – powiedział Dimon. „Ta część kryzysu dobiegła końca”.
W następstwie nagłego upadku Silicon Valley Bank i Signature Bank w marcu, inwestorzy ukarali innych pożyczkodawców, którzy mieli podobne cechy do SVB. Firmy z najwyższym odsetkiem nieubezpieczonych depozytów i strat w bilansie były najbardziej kontrolowane.
Marcowe zamieszanie ujawniło słabe zarządzanie niektórymi średnimi bankami, które zasadniczo zakładały, że stopy procentowe nie wzrosną; kiedy stopy wzrosły, banki zostały przyłapane „na minusie” z niezrealizowanymi stratami z obligacji w ich bilansie.
Jamie Dimon mówi, że „ta część kryzysu dobiegła końca” po tym, jak JPMorgan Chase kupuje First Republic https://t.co/y2PijTAjpr
– Jay Yarow (@jyarow) 11 maja 2023
Ale zastrzyk depozytów w wysokości 30 miliardów dolarów dla First Republic w zeszłym miesiącu kupił czas dla branży, umożliwiając średniej wielkości bankom raportowanie wyników za pierwszy kwartał w ostatnich tygodniach, które w wielu przypadkach wykazały stabilizację depozytów. To złagodziło obawy inwestorów, że wielu innych pożyczkodawców wkrótce upadnie.
Akcje banków regionalnych, w tym PacWest i Citizens Financial
spadły w obrocie przedrynkowym.
Jak dodał Dimon, inwestorzy nadal są narażeni na ryzyko związane z podwyżkami stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i ich wpływem na aktywa, w tym nieruchomości.
