Home Finanzen Dow fällt um mehr als 100 Punkte, Aktien fallen vor dem wichtigen Inflationsbericht

Dow fällt um mehr als 100 Punkte, Aktien fallen vor dem wichtigen Inflationsbericht

by Matthias

U.S. Aktien fielen am Dienstag, da Sorgen über das globale Wirtschaftswachstum den Appetit der Anleger auf Risikoanlagen dämpften und die Wall Street sich auf die Inflationsdaten für Juni vorbereitete.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 192,51 Punkte bzw. 0,62 % auf 30.981,33, während der S&P 500 um 0,92 % auf 3.818,80 fiel. Der Nasdaq Composite fiel um 0,95% auf 11.264,73 Punkte.

„Es fehlt ein Katalysator, es fehlt eine Führung“, sagte Keith Lerner von Truist. „Das Wachstum verlangsamt sich und die globalen Zentralbanken sind immer noch im Straffungsmodus, und ich denke, das beunruhigt die Märkte“.

Die Aktien fielen in der letzten Handelsstunde, nachdem sie sich den ganzen Tag über nicht entscheiden konnten, in welche Richtung sie gehen sollten. Die wichtigsten Indizes schwankten zwischen Gewinnen und Verlusten, wobei der Dow um bis zu 172 Punkte stieg und um mehr als 300 Punkte fiel.

Die Anleger schienen am Dienstag risikoreichere Anlagen wie Aktien zugunsten traditioneller sicherer Häfen wie US-Staatsanleihen und dem Dollar zu meiden. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fiel um etwa 1 Basispunkt auf etwa 2,98 %.

Einige angeschlagene Technologiewerte erholten sich am Dienstag, gaben diese Gewinne aber im weiteren Verlauf wieder ab. Salesforce und Microsoft fielen jeweils um mehr als 4 %, während Netflix und Alphabet um mehr als 1 % nachgaben. Amazon fiel um mehr als 2%. Twitter-Aktien, die nach der Aufkündigung der Übernahme des Social-Media-Unternehmens durch Elon Musk stark schwankten, legten um 4,3 % zu.

Aktien von Fluggesellschaften erholten sich am Dienstag, nachdem American Airlines mitteilte, dass der Gesamtumsatz im zweiten Quartal das Niveau von 2019 übertreffen wird. Die Aktie stieg nach dieser Meldung um fast 10 %, während United, Delta und Southwest um 8,1 %, 6,2 % bzw. 4,6 % zulegten.

Die angeschlagenen Kreuzfahrtaktien Norwegian und Carnival legten um 5,8 % bzw. 7,5 % zu. Boeing-Aktien kletterten um 7,4 %, da die Auslieferungen den höchsten Monatswert seit März 2019 erreichten.

Alle großen Sektoren beendeten den Tag im Minus, angeführt vom Energiesektor, der um 2 % nachgab, da die Ölpreise aufgrund von Befürchtungen einer globalen Verlangsamung zurückgingen. Halliburton und Devon Energy fielen jeweils um mehr als 2 %.

PepsiCo eröffnete am Dienstag die Gewinnsaison der Unternehmen, meldete einen über den Erwartungen liegenden Quartalsgewinn und Umsatz und hob seine Umsatzprognose für das Jahr an. Delta Air Lines und JPMorgan Chase gehören zu den Unternehmen, die im Laufe dieser Woche Bericht erstatten werden.

Die Marktteilnehmer behalten die Abwärtsrisiken für die Gewinnprognosen genau im Auge, da die Unternehmen mit steigenden Zinssätzen und größerem Inflationsdruck zu kämpfen haben und die Wall Street über die Wahrscheinlichkeit einer Rezession diskutiert.

Die Auswirkungen werden jedoch erst bei der Veröffentlichung der Ergebnisse des dritten Quartals spürbar, so Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer bei Independent Advisor Alliance.

„Wir gehen davon aus, dass die Gewinne genauso gut oder besser als erwartet ausfallen werden, da wir nicht glauben, dass der Gegenwind die Unternehmen bereits spürbar beeinträchtigt hat“, sagte er. „Wir stimmen mit dem Konsens überein, dass die Dinge in Zukunft schwieriger werden, und wir sind besorgt über eine Verlangsamung der Erträge oder eine mögliche Ertragsrezession.

Unternehmen, die in der Lage sind, die hohen Rohstoffpreise zu umgehen, sind gut positioniert, um in dieser Gewinnsaison hervorzustechen, so Lerner. Aber nicht alle Unternehmen konnten die Kosten erfolgreich auf die Kunden abwälzen, und viele Unternehmen werden durch die Kosten für Waren und steigende Löhne unter Druck gesetzt.

„Was ich sehe, ist dieser Wendepunkt, an dem die Unternehmen beginnen, etwas pessimistischer zu werden, was die Weitergabe höherer Inputkosten angeht“, sagte Jeffrey Roach, Chefökonom bei LPL Financial. „Wenn die Unternehmen Schwierigkeiten haben, die Inputkosten zu bewältigen, führt dies eindeutig zu einer Verringerung der Gewinnspannen, so dass sich die Erträge von hier aus nach unten bewegen werden.

Der Dollar wird stärker

Der Dollar-Index, der die Entwicklung der US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, kletterte auf einen Höchststand von 108,56. Dieser Anstieg brachte den Euro auf die Parität mit dem US-Dollar und auf den niedrigsten Stand seit 2002, da die Rezessionsängste in Europa zunehmen.

Der Dollar-Index hat in diesem Jahr einen Höhenflug hingelegt und ist um fast 13 % gestiegen. Mehrere Wall-Street-Strategen haben davor gewarnt, dass diese Stärke der US-Währung Probleme für die Unternehmensgewinne bedeuten könnte.

„Der steigende USD ist ein Symptom für das globale Unbehagen und wird das Leben für die amerikanischen Unternehmen und die internationalen Zentralbanken noch schwieriger machen“, schrieb Adam Crisafulli von Vital Knowledge, was zu weiterem Gegenwind für die Gewinne pro Aktie führen wird.

Auch die Inflation steht diese Woche auf dem Radar der Anleger, denn am Mittwoch wird der Bericht über den Verbraucherpreisindex für Juni veröffentlicht. Nach Schätzungen von Dow Jones wird erwartet, dass die Gesamtinflation, einschließlich Lebensmittel und Energie, von 8,6 % im Mai auf 8,8 % ansteigen wird.

„Unterm Strich könnte die Inflation noch ein oder zwei Monate erhöht bleiben“, schrieb Art Hogan, Chefmarktstratege von National Securities, aber die Kerninflation im Juni dürfte „eine gewisse sequenzielle Verbesserung“ anzeigen.

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