Die digitale Unterhaltungs- und Esports-Marke FaZe Clan wurde am Mittwoch an der Nasdaq gehandelt, nachdem sie eine SPAC-Fusion im Wert von 725 Mio. USD abgeschlossen hatte – ein großer Schritt für Unternehmen aus der Kreativwirtschaft, an die Börse zu gehen.
FaZe Clan ist ein Online-Medienunternehmen mit 93 Mitgliedern, die in erster Linie aus esports-Wettkämpfern und Content-Erstellern bestehen, sowie einer Handvoll Prominenter wie Snoop Dogg. Die Social Creators von FaZe Clan haben zusammen über 500 Millionen Fans auf verschiedenen Plattformen wie YouTube, TikTok und Twitch. FaZe Clan wurde außerdem von Forbes als viertwertvollstes esports-Unternehmen eingestuft.
Das Unternehmen wurde an der Nasdaq unter dem Kürzel FAZE gehandelt. Die Aktien von FAZE sanken bei ihrem Debüt am Mittwoch und beendeten ihren ersten Handelstag mit einem Minus von fast 25 %.
Eine SPAC (Special Purpose Acquisition Company) kauft ein bestehendes Privatunternehmen und bringt es an die Börse. SPACs wurden während der Pandemie als Alternative zum traditionellen Börsengang immer beliebter. Der SPAC-Markt ist jedoch ausgetrocknet, viele geplante Transaktionen liegen auf Eis oder wurden abgesagt, und viele Unternehmen, die in den letzten Jahren über eine SPAC-Fusion an die Börse gegangen sind, haben extrem schlecht abgeschnitten und in der ersten Jahreshälfte 2022 mehr als die Hälfte ihres Wertes verloren.
Trotz der aktuellen Marktbedingungen und der drohenden neuen SPAC-Regulierung ist der CEO von FaZe Clan, Lee Trink, zuversichtlich, dass der Börsengang über ein SPAC die richtige Entscheidung für sein Unternehmen war.
„Ich verstehe, warum andere Unternehmen für den Börsengang über ein SPAC-Vehikel kritisiert wurden. Aber für uns passt es wirklich“, sagte Trink.
FaZe Clan wurde 2010 von einer Gruppe gegründet, die anfing, Gameplay-Videos auf YouTube zu posten. Das Unternehmen wuchs dann in Bezug auf Mitgliederzahl und Engagement und verzweigte sich in neue Bereiche wie den Esport, bei dem Spieler an Videospielwettbewerben teilnehmen. Trink, der zuvor Präsident von Capitol Records war, trat 2018 in das Unternehmen ein, da er eine Chance in einer auf ein jüngeres Publikum ausgerichteten Marke sah.
„Wir denken, dass wir die erste Marke der Gen Z sind, die an die Börse geht; wir sind sicherlich die erste Marke, die auf der Basis von Kreativen an die Börse geht“, sagte Trink.
FaZe Clan gab den Plan für eine SPAC-Fusion im vergangenen Oktober bekannt und bezifferte den Deal auf 1 Milliarde Dollar. Neun Monate später ist das Geschäft nun 725 Millionen Dollar wert.
„Der ursprüngliche Plan war, im ersten Quartal dieses Jahres an die Börse zu gehen. Dazu ist es offensichtlich nicht gekommen“, sagte Tobias Seck, Wirtschaftsanalyst bei The Esports Observer.
Im März erhielt FaZe Clan ein Überbrückungsdarlehen in Höhe von 20 Millionen Dollar von B. Riley Principal Commercial Capital, der speziellen Übernahmegesellschaft, mit der das Unternehmen fusioniert.
Es scheint ihr bester Versuch zu sein, sich Kapital zu beschaffen, besonders in den schwierigen wirtschaftlichen Zeiten, in denen wir uns derzeit befinden“, sagte Seck. „Es ist offensichtlich noch im Entstehen begriffen, und die meisten Organisationen versuchen immer noch herauszufinden, wie sie tatsächlich Geld verdienen können“, fügte er hinzu.
In einer geänderten Einreichung vom Juni im Zusammenhang mit dem Geschäft berichtete das Unternehmen über geschätzte Einnahmen im Jahr 2021 in Höhe von etwa 50 Millionen US-Dollar und eine Prognose für 90 Millionen US-Dollar Einnahmen im Jahr 2022, aber einen größeren bereinigten EBITDA-Verlust (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen) als zuvor prognostiziert, in Höhe von 19 Millionen US-Dollar.
FaZe Clan plant, mehr Kreative einzustellen und ihnen dabei zu helfen, ihre eigene Community aufzubauen – eine Alternative zur Abhängigkeit von den Werbeeinnahmen bestehender Social-Media-Marken.
„FaZe Clan wird Investitionen finanzieren und wir werden das Produkt entwickeln und einen größeren Anteil an den Gewinnen haben. Das ist die Zukunft der Kreativwirtschaft“, sagte Trink.
Trink geht davon aus, dass das Esports-Geschäft in Zukunft einen kleineren Teil der Einnahmen von FaZe Clan ausmachen wird. Zu den bevorstehenden Projekten gehören die Ausweitung des Glücksspielgeschäfts mit DraftKings, eine Essensoption, die nur mit Lieferung funktioniert, ähnlich wie bei MrBeast’s Burger, einem anderen Influencer, und Play-to-Earn-Gaming, mit dem Streamer bezahlt werden können.
FaZe Clan wird durch den SPAC-Deal voraussichtlich fast 60 Millionen US-Dollar einnehmen, wie mit dem Deal vertraute Quellen berichten, wobei die derzeitigen Aktionäre nach dem Börsengang weiterhin 77 % des Unternehmens besitzen werden.
Die Kreativwirtschaft ist eine wachsende Kraft auf den Märkten. Die Größe des globalen Marktes wird laut Statista auf über 13 Milliarden US-Dollar geschätzt und konzentriert sich in erster Linie auf eine jüngere Generation.
FaZe Clan ist stolz darauf, ein jüngeres Publikum anzusprechen, das nach eigenen Angaben zu 80 % aus 13- bis 34-Jährigen besteht.
„Die Generation Z ist nicht auf die Marken ihrer Eltern fixiert. Die Generation Z will Konnektivität und Nähe“, sagte Trink. „Wir sind die Übersetzer, und wir wissen, wie man diese Zielgruppe erreicht“, fügte er hinzu.
