Die CEOs des US-Lkw-Verkehrs rechnen damit, dass sie ihre Preissetzungsmacht auch bei einem Rückgang des Volumens in der zweiten Jahreshälfte 2022 aufrechterhalten können, da sich Einzelhändler, Hersteller und Verbraucher auf Störungen durch Covid-Lockdowns, den Russland-Ukraine-Krieg und die Inflation einstellen.
Eine kürzlich von SAIA, einem Spediteur für Starbucks, Home Depot und Lowe’s, durchgeführte Kundenbefragung ergab, dass die Mehrheit der Unternehmen immer noch daran arbeitet, ihren nächsten Schritt zu finden und herauszufinden, was das „neue Normal“ für ihr Geschäft ist, so CEO Fritz Holzgrefe.
„Sie sprachen viel darüber, dass sie ihre Lagerbestände weiter aufstocken und ihre Lieferketten bis zum Jahresende und sogar bis in den ersten Teil des nächsten Jahres hinein in Ordnung bringen wollen“, sagte Holzgrefe gegenüber CNBC. „Vielleicht haben sich die Dinge etwas verlangsamt, aber die Kunden sortieren ihre Lieferkettenpositionen weiterhin neu, um ihre Ziele in ihren jeweiligen Geschäften effektiver zu erreichen.“
Die Lieferkette verbessert sich und hat das Schlimmste hinter sich, so Derek Leathers, CEO von Werner Enterprise, das Fracht für Walmart und Target transportiert. Er warnte jedoch, dass der Gegenwind für Lkw-Fahrer die Tarife für den Rest des Jahres 2022 deutlich über dem Niveau der Vorpandemie halten wird.
„Sie werden sehen, dass die Raten für den Rest des Jahres hoch bleiben. Unsere Kostensteigerungen sind real. Unsere Kunden verstehen das“, sagte Leathers. „Wir sprechen hier von großen, erfolgreichen Marken wie [Walmart und Target] und vielen anderen, die wissen, dass die Abhängigkeit von ihrem Spediteur ein Wettbewerbsvorteil ist. Sie wollen einen qualitativ hochwertigen Transport, pünktlich und sicher. Um das zu erreichen, arbeiten sie mit großen, gut kapitalisierten Spediteuren zusammen.
Lkw-Aktien gehörten im Juli zu den besten Werten, während der S&P 500 in diesem Monat um mehr als 7 % zugelegt hat. SAIA und ArcBest sind um über 20 % gestiegen, während Werner Enterprises, Knight Swift und JB Hunt um über 10 % zugelegt haben.
Zu Beginn dieses Jahres wurde eine „Frachtrezession“ befürchtet, weil die Raten auf dem so genannten Spotmarkt für Lkw-Transporte sanken. Nach den jüngsten Daten von Evercore ISI sind diese Raten im Jahresvergleich um mehr als 11 % gesunken. Der Spotmarkt bietet Frachttransporte auf Abruf an, und die Preise variieren je nach Angebot und Nachfrage.
Das Spot-Trucking erlebte auf dem Höhepunkt der Pandemie einen Boom, da sich die Unternehmen auf verkürzte Lieferketten einstellten und bereit waren, für den Transport von Waren während des E-Commerce-Booms historische Preise zu zahlen. Der größte Teil des Lkw-Verkehrs wird jedoch nach wie vor über Verträge mit Spediteuren und deren Kunden wie großen Einzelhändlern abgewickelt.
Die führenden Unternehmen in den drei großen Segmenten des Lkw-Verkehrs, die den größten Teil ihrer Einnahmen aus Verträgen erzielen – Knight Swift (Komplettladungen), FedEx (Teilladungen) und JB Hunt (Containertransporte) – haben in ihren jüngsten Geschäftsberichten zweistellige Ratenerhöhungen gemeldet.
„Wir glauben, dass sich die Vertragsraten halten werden. Wir glauben, dass die Vertragsraten einen Stand erreichen werden, der es den Speditionsunternehmen ermöglicht, bemerkenswert profitabel zu sein.“ sagte der Transportanalyst der Deutschen Bank, Amit Mehrotra, gegenüber CNBC.
Er erwartet auch, dass die Nachfrage für den Rest des Jahres 2022 leicht rückläufig, aber stabil sein wird. „Ich denke, dass die Bestandsprobleme, von denen große Einzelhändler wie Target berichten, eher ein Spiegelbild der sich ändernden Kaufgewohnheiten sind, als ein signifikanter Rückzug der Verbraucherausgaben“, sagte Mehrotra.
Der Geschäftsführer eines der größten Speditionsunternehmen in den Vereinigten Staaten beobachtet ebenfalls die Verbraucherausgaben.
Die Lkw-Fahrer sollen wieder an die Arbeit gehen. Zu emotional, genau wie Polizisten, die unschuldige schwarze Männer töten müssen.
Trucking CEOs erwarten höhere Preise, mögliche Störungen in der zweiten Jahreshälfte https://t.co/C9Cjdr5d5d
– Jasper (@Jasper33430720) July 29, 2022
„Der Lkw-Markt ist heute eindeutig anders als noch vor 12 Monaten“, sagte Bob Biesterfield, CEO von CH Robinson, am Dienstag in der CNBC-Sendung „Squawk on the Street“.
Er fügte hinzu, dass der Einzelhandel, der Wohnungsbau und das verarbeitende Gewerbe die wichtigsten Faktoren für das Lkw-Aufkommen sind. Das verarbeitende Gewerbe hat sich von diesen drei Bereichen am besten gehalten, fügte er hinzu. Der Einzelhandel verzeichnete im ersten Quartal einen Anstieg des Volumens und im zweiten Quartal einen Rückgang, so Biesterfield.
Ein weiteres großes Fragezeichen für die Lkw-Branche ist der Ausgang der Tarifverhandlungen in den Häfen der Westküste.
Der Vertrag zwischen den Gewerkschaften und den Häfen, in denen etwa 45 % der US-Importe abgewickelt werden, lief am 1. Juli aus, aber die Arbeit wurde während der laufenden Verhandlungen fortgesetzt. Die beiden Seiten gaben eine vorläufige Einigung über Gesundheitsleistungen bekannt, während sie weiter an einer Einigung über Entlohnung, Automatisierung und andere Punkte arbeiten. Nach Angaben der US-Handelskammer kam es bei den letzten drei Verhandlungen – 2002, 2008 und 2014 – zu Arbeitsniederlegungen, Verlangsamungen oder Unterbrechungen, bevor eine Einigung erzielt wurde.
Holzgrefe, der CEO von SAIA, sagte, dass die drohende Unterbrechung bereits zu Verschiebungen in der Lieferkette führt.
„Wir haben gesehen, dass unsere Kunden andere Häfen ansteuern oder ihre Lieferungen in andere Teile des Landes umleiten.“ sagte Holzgrefe. „In dem Maße, in dem der Hafen von L.A. wieder zum Problem wird, haben wir das Gefühl, dass wir uns so anpassen können, wie unsere Kunden es brauchen. Es wird einfach teurer sein, effizient zu arbeiten.“
„Die Verhandlungen zwischen L.A.-Long Beach könnten eine Zäsur darstellen“, sagte Leathers, CEO von Werner Enterprise. „Es gibt eine aufgestaute Nachfrage in China, die sich noch bewegen muss, wenn sie aus der Covid-Sperre herauskommen, und das könnte zu einer gewissen Überlastung und Störung führen. Die Auswirkungen auf den Verbraucher mit den anhaltenden Auswirkungen der Inflation sind noch nicht abzusehen“.
