Die Spannungen zwischen den USA und China haben Peking zu mehr Autarkie veranlasst, was nach Ansicht eines Anlagespezialisten von JPMorgan Asset Management eine gute Sache für die Innovatoren in China sein könnte.
„Eine der unbeabsichtigten Folgen dieses Hin- und Herschiebens zwischen den USA und China ist, dass es die Entschlossenheit Chinas unterstrichen hat, in einer ganzen Reihe von Branchen autark zu werden“, sagte Alexander Treves am Donnerstag in der CNBC-Sendung Street Signs Asia“.
Mitte der 1990er Jahre waren chinesische Unternehmen hauptsächlich Hersteller von Massenprodukten“, fügte er hinzu.
„Jetzt gibt es echte Tech-Innovatoren“, sagte er. „Ich denke, dass die geopolitischen Spannungen, von denen Sie sprechen, das nur noch verstärken werden – denn China muss diese Dinge selbst tun, und es wird in diesem Bereich weiter vorankommen.“
China hat seine Investitionen in die einheimische Chipindustrie erhöht, um bei der Herstellung wichtiger Technologien für verschiedene Produkte – von Elektrofahrzeugen bis hin zu Mobiltelefonen – auf eigenen Füßen stehen zu können. Dennoch ist das Land nach wie vor stark auf ausländische Technologie angewiesen.
Treves sagte, Anleger sollten nach Unternehmen Ausschau halten, die trotz geopolitischer Spannungen erfolgreich sein werden.
„Geopolitik wird es immer geben, also gewöhnen Sie sich daran, akzeptieren Sie das“, sagte er gegenüber CNBC.
JPMorgan bullish on China tech
JPMorgan hat in diesem Jahr in chinesische Technologieunternehmen investiert, sagte der Anlagespezialist.
Einige der Firmen haben „weltweit führende Geschäftsmodelle“ und einen riesigen adressierbaren Markt, während die Bewertungen besser sind als früher, fügte er hinzu.
Außerdem hat sich die Rentabilität verbessert, weil die Unternehmen weniger ausgeben und weniger aggressiv gegeneinander vorgehen – zum Teil wegen der Vorschriften, so Treves.
Geopolitische Spannungen mit den USA könnten laut JPMorgan die Innovation in China „ankurbeln“ https://t.co/j9DYQJ7QaV
– CNBC (@CNBC) October 7, 2022
„Wir haben in diesem Jahr genau aus diesem Grund in die chinesischen Internetunternehmen investiert“, sagte er.
Im Bereich der Elektrofahrzeuge in China sucht JPMorgan laut Treves nach Unternehmen mit der größten Preissetzungsmacht – in der Regel die Batteriehersteller und nicht bestimmte Automarken.
„Dann muss man nicht darauf wetten, welche Marke erfolgreich sein wird, ob jemand diese oder jene Marke kaufen wird“, sagte er.
Ein anderer Fondsmanager, Edmund Harriss, Leiter der Asien- und Schwellenländeranlagen bei Guinness Asset Management, ist ebenfalls optimistisch, was Chinas EV-Sektor angeht, wie CNBC Pro berichtete.
Er nannte zwei Aktien, mit denen man auf den EV-Boom setzen kann, und sagte, dass Unternehmen in den Bereichen Elektrofahrzeuge, Fabrikautomation und nachhaltige Energie in den nächsten fünf bis 20 Jahren wahrscheinlich besser abschneiden werden als ihre globalen Konkurrenten.
