Die Krise, die in den letzten Wochen zum Zusammenbruch von drei regionalen US-Banken geführt hat, ist laut Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, nach der Abwicklung von First Republic weitgehend überwunden.
JPMorgan ging am Wochenende als Gewinner einer Auktion für First Republic hervor, nachdem die Aufsichtsbehörden entschieden hatten, dass die Zeit für eine privatwirtschaftliche Lösung abgelaufen war. Die Federal Deposit Insurance Corporation beschlagnahmte die Bank, und die in New York ansässige JPMorgan gab am frühen Montag bekannt, dass sie fast alle Einlagen und den größten Teil der Vermögenswerte von First Republic erwirbt.
Es gibt nur so viele Banken, die auf diese Weise ins Abseits geraten sind“, sagte Dimon in einem Telefonat mit Analysten kurz nach der Bekanntgabe der Übernahme.
„Es wird vielleicht noch eine weitere, kleinere Bank geben, aber damit sind so ziemlich alle gelöst“, sagte Dimon. „Dieser Teil der Krise ist vorbei.“
Nach dem plötzlichen Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank im März haben die Anleger andere Kreditgeber abgestraft, die ähnliche Merkmale wie die SVB aufwiesen. Unternehmen mit dem höchsten Anteil an unversicherten Einlagen und Verlusten in der Bilanz wurden am stärksten unter die Lupe genommen.
Die Turbulenzen im März deckten das schlechte Management einiger mittelgroßer Banken auf, die im Wesentlichen darauf setzten, dass die Zinsen nicht steigen würden; als die Zinsen dann doch stiegen, wurden die Banken mit nicht realisierten Verlusten aus Anleihen in ihrer Bilanz „im Abseits“ erwischt.
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Jamie Dimon sagt ‚dieser Teil der Krise ist vorbei‘, nachdem JPMorgan Chase First Republic kauft https://t.co/y2PijTAjpr
– Jay Yarow (@jyarow) May 11, 2023
Die Einlagenspritze in Höhe von 30 Mrd. USD für First Republic im letzten Monat verschaffte der Branche jedoch Zeit, so dass mittelgroße Banken in den letzten Wochen Ergebnisse für das erste Quartal vorlegen konnten, die in vielen Fällen eine Stabilisierung der Einlagen zeigten. Dies beruhigte die Befürchtungen der Anleger, dass viele weitere Kreditinstitute bald stürzen würden.
Aktien von Regionalbanken wie PacWest und Citizens Financial
brachen im vorbörslichen Handel ein.
Auf dem Weg dorthin sind die Anleger immer noch Risiken ausgesetzt, die durch die Zinserhöhungen der Federal Reserve und deren Auswirkungen auf Vermögenswerte, einschließlich Immobilien, entstehen, fügte Dimon hinzu.
